Для начала отделите Вашу фотку от слоя Background щёлкнув на палитре слоёв на самой надписи Background дважды и нажав Enter. Нажмите клавишу М далее выбирайте овальную форму, а не прямоугольную, как установлено по умолчанию. Рисуете овал нужного размера и в нужном Вам месте на фотографии. Далее нажмите Shift+Ctrl+I это инвертирует выделение. Затем нажмите Ctrl+Alt+D и введите нужное Вам значение в пикселях. Значение в пикселях нужно вводить больше, если размер самой фотки большой. Ну там сами разберётесь. Далее жмёте Enter и затем клавишу Delete один или несколько раз. Кто-нибудь подскажет как это можно сделать и по другому при помощи маски, но это для Вас вроде самое простое решение. Удачи.