Нет там тени, там есть обводка и за рамкой фон светло-желтого цвета. С какой-то паги сдернуто.
Тот же самый инструмент, но далее так:
Двойной клик по фону - он станет слоем. Контрол-клик на иконке маски - к нему добавится векторная маска, пустая. Выбрать rounded rectangle. В панели свойств нажать кнопку Path. Задать желаемый радиус скругления. Прижать Shift и нарисовать форму нужного размера. Слой автоматически замаскируется по ней. Добавить эффект Stroke в эффекты слоя.
Если нужно чтобы рамка четко вписывалась в размер картинки включите Snap - Snap to All, и при рисовании от левого верхнего угла к правому нижнему края создаваемой рамки будут прилипать к краям документа.
Способ наоборот. Фон остается фоном. Создание векторной формы скругленного прямоугольника - также. Отличия: в панели свойств, при выбранном инструменте Rounded Rectangle Tool нажать кнопку Shape. Нарисовать форму как описано выше, БЕЗ нажатия Shift'а. Получится shape layer залитый некоторым цветом (и, возможно, уже с каким-нибудь стилем оформления). Заливка будет внутри него. Чтобы она стала снаружи, нужно выбрать его path инструментом Path Selection Tool (A) - черная стрелка и в панели свойств нажать кнопку Subtract from shape area, или просто на клаве нажать "-"(минус). Задать эффект обводки (inside), и цвет заливки.
Затем, можно использовать этот документ как шаблон для всех остальных - если они одинакого размера, то просто перетаскивать в них полученный масочный слой и сводить слои.