Очень легко и быстро делать дым, работая в слое-маске.
Дым от сигареты и ароматической палочки можно сделать, используя фильтры группы Blur (Gaussian и Motion) и Distort (Shear). Более "серьезный" дым, как уже говорилось, лучше делать при помощи фильтра Render/Clouds.