Валенок, слушай: создай отдельный канал. по умолчанию он будет залит черным. Белым нарисуй в нем дым, очень примерно, силуэтом. Выйди в RGB, полностью на всем слое примени фильтр Clouds (облака). Загрузи канал, как выделение, инвертируй выделение, нажми Del. У получившегося дыма будет недостаток - он непрозрачный. Но я думаю, ты умный, поймешь, как по этому принципу делать и прозрачный дым. Вообще настоятельно рекомендую почитать книжки умные по фотошопу, особенно раздел, касающийся каналов. И все станет на свои места...